SK이노베이션의 주가 전망과 배당금을 하나씩 살펴보자.
안녕하세요. 오늘은 하이브리드 정유 및 2차전지 기업인 SK이노베이션에 대해 알아 보겠습니다.
전반적인 주식시장이 좀 어려운 것 같습니다.
특히 서학동학양빵에는 개미들이 많이 터져나옵니다.
그래서 대응하기가 매우 어려운 시장인 것 같습니다.
특히 SK이노베이션의 경우 2차전지, 정유주이기 때문에 좋은 소식도, 나쁜 소식도 동시에 받기 때문에 대응이 더욱 어려운 주식이다.
1. 주가현황 2. 주가분석3. 주가 전망 4. 배당금
정확한 순서대로 알아보겠습니다.
SK이노베이션 주가현황
현재 주가는 하락세를 이어가고 있습니다.
실제로 정유업 호황과 2차전지에 대한 기대감으로 상승세가 지속됐다.
현재는 두 가지 부정적인 요인 모두에 직면해 있는 모습을 보이고 있다.
오늘 12/28일이 배당락일인데, 배당락임에도 불구하고 잘 버티고 있는 모습을 보여줍니다.
고배당주 대부분이 전멸했다는 점을 고려하면 좋은 성과라고 할 수 있다.
주가의 경우 주간 최고가를 보면 그 대비가 더욱 뚜렷해진다.
코로나19 이후 유가 급등과 2차전지 가치평가 등으로 인해 계속해서 상승세를 보인 것을 알 수 있다.
최저점에서 바텀낚시를 했다면 55,000원에서 300,000원까지 꽤 높은 수익을 낸 주식이다.
그 시기에 저도 거래를 좀 한 것 같아요. 현재는 200일선을 돌파하며 쉬지 않고 흐르고 있습니다.
하락세는 멈출 수 없습니다.
주가가 코로나 이전 수준으로 거의 회복됐다.
그럼 정말 코로나 이전보다 상황이 더 나빠졌는지 확인해보겠습니다.
주가 분석
먼저 성능을 살펴보세요. 왼쪽 그림은 전체 매출 및 실적을 나타내고, 오른쪽 그림은 영업이익을 나타냅니다.
실제로 매출의 경우 코로나 이전에 비해 급증한 모습을 볼 수 있다.
매출 증가에 비해 시가총액은 오히려 감소한 셈이다.
영업이익도 코로나 사태 이전에 비해 크게 향상된 실적을 보이고 있지만, 이러한 증가폭은 밸류에이션 가치가 없어 보인다.
재무상황을 조금 다른 각도에서 보면 총자본은 증가하고 있으나 부채비율은 급격히 증가하고 있는 것을 알 수 있다.
그리고 현금흐름도 좋지 않습니다.
투자현금흐름도 꾸준하고, 영업현금흐름도 좋지 않다.
그렇지 않다.
일반적인 이유는 2차전지에 계속해서 대규모 투자를 하고 있고, 후발주자로서 여전히 좋은 수익을 내지 못하고 있기 때문이다.
그리고 정유부문의 실적이 정점에 이르렀기 때문에 이익 역시 감소할 것으로 예상할 수 있다.
부문별 실적을 보면 배터리 영업적자가 계속 늘어나고 있는 것을 알 수 있다.
따라서 2차전지 관련주임에도 불구하고 다소 저평가되어 있으며, 특히 순수 배터리 기업이 아닌 복합기업이라는 점에서 큰 폭의 할인을 받은 것으로 판단된다.
또한 국내 고질적인 문제인 배터리 사업 분할은 개인 주주들에게 유리하지 않을 것이라는 전망도 나온다.
이는 주가 하락에 영향을 미쳤다고 볼 수 있다.
위와 같이 SK온의 유상증자에 이노베이션이 많은 돈을 투자한 문제가 있었고, SK온의 문제는 1. 빨리 상장되지 않았다 2. 요즘은 분할 상장이나 대규모 상장이 어렵다.
어렵다)3. 돈이 계속 부족해요. 4. 따라서 SK이노베이션의 돈벌이 빌드오더는 전반적인 주가 분위기에 부정적인 영향을 미친 이슈 중 하나라고 볼 수 있다.
주가 전망: 우선 증권사의 목표주가가 기존보다 많이 낮아졌다.
대부분 30만원 안팎이었는데, 최근 보도에 따르면 26만원 안팎인 경우도 많다.
다만, 목표는 어디까지나 목표일 뿐이므로 대략적인 전망을 해보자. 1. 주력 정유사업의 정제마진은 양호할 전망이다.
2. 배터리 매출이 늘어날 것입니다.
3. 배터리 수익성도 점진적으로 개선될 전망이다.
이는 주가에 대한 희망적인 회로로 볼 수 있다.
단순히 실적을 반영하는 것일 뿐이고 분할/상장 등 다양한 이슈가 있으므로 고민해 볼 필요가 있습니다.
위에서 언급했듯이 마진은 안정되고 있다고 하지만, 반면 2022년 상반기 높은 마진에서 회복되지 않고 있습니다.
열리는. 화학 부문 마진도 크게 늘고 있다.
그러니까 본업이 탄탄하다고 볼 수 있죠. 다만 꼭 기억해야 할 점은 2022년 상반기 본업이 너무 좋아 비슷한 성과를 기대하기는 어려울 것 같다는 점이다.
위와 같이 배터리 용량은 계속해서 늘어날 것으로 보는데, 올해는 작년과 분위기가 많이 다릅니다.
테슬라도 망했다.
금리 상승으로 인해 꿈처럼 성장했던 주식들이 날개를 잃은 듯 하락세를 보이고 있다.
현 상황에서는 증설만으로는 밸류에이션을 받기 어려울 수 있다는 점을 참고하시기 바랍니다.
결론적으로 본업을 잘 버틸 계획이지만 현재까지 주가는 낮은 수준이다.
긍정적 요인이었던 배터리 사업의 가치가 급락할 수도 있다는 전망이다.
그러니 행복한 반반치킨이 아니라 고통스러운 반반치킨이 될 수 있다는 사실을 기억하세요. SK이노베이션 배당금은 얼마? SK이노베이션은 20년 동안 배당금을 지급하지 않았다.
그 전에는 6%대 안팎으로 꽤 높은 배당수익률을 낸 주식이었으나 20년 동안 큰 적자를 냈고, 위에서 언급한 것처럼 배터리에 꾸준한 투자가 이뤄지고 있기 때문에 배당금이 나오지 않는 종목이다.
2021년과 21년에는 0원의 배당금을 지급했다.
2022년에는 소액 배당금을 지급할 수 있다는 기대와 1,500원 정도의 배당금을 지급할 수 있다는 기대가 있다.
배당수익률은 1% 언더다.
다만 위와 같은 대규모 보조금이 배터리 사업에 들어간 상황에서 배당금을 지급할 여지가 있을지는 의문이다.
배당을 통해 접근할 수 있는 주식은 아니라고 확실히 말씀드릴 수 있을 것 같습니다.
오늘은 SK이노베이션에 대해 알아봤습니다.
정유 배터리와 배터리라는 두 가지 사업의 매력을 갖고 있지만, 한편으로는 두 가지 사업의 리스크를 동시에 안고 있다는 점을 염두에 두고 거래하시기 바랍니다.
감사합니다